Брокерски депозити: пристрастяването към непостоянни фондове увеличава рисковете за регионалните банки в САЩ

Регионалните банки в Съединени американски щати се върнаха към постоянна основа след разтърсванията през първата половина на годината. Тогава колапсът на Silicon Valley Bank, Signature Bank и First Republic в рамките единствено на два месеца провокира рецесия на доверието в бранша.

Намесата на финансовите управляващи предотврати бягствата на други банки. Но рентабилността остава предизвикателство. Високите лихвени проценти значат, че дребните и междинните банки ще продължат да разчитат на скъпо финансиране — изключително депозити с ходатайство.

Както подсказва името им, тези депозити се насочват от външни сътрудници. Например една банка ще отиде при брокерска компания на трета страна като Fidelity и ще я помоли да откри клиенти за огромен блок от високодоходни депозитни документи.

За банката това е бърз метод да получите огромен приток на финансиране едновременно. За брокера това е бърз метод да завоюва малко пари.

Американските банки общо държаха съвсем 1,3 трилиона $ депозити с ходатайство в края на третото тримесечие, съгласно Федералния запас. Това е повече от $754 милиарда преди година и е покрай върха преди пандемията.

Проблемът с тези депозити е тяхната колебливост. Инвеститорите, преследващи висока възвръщаемост, са склонни да изтеглят парите си. Председателят на Federal Deposit Insurance Corp Мартин Грюнберг предизвести, че внезапното повишаване на тези „ горещи пари “ съставлява риск за ликвидността.

Рейтинговата организация S&P Global цитира това като причина за намаление рейтинга на пет районни банки по-рано това лято.

В PacWest посредническите депозити съставляват 22 % от всички депозити в края на септември, по отношение на 11 % година по-рано. В Western Alliance цифрата е към 12 % от общите депозити.

Депозитите с ходатайство са скъпи. Те усилват разноските и натежават върху чистия приход от лихви. Тежестта се усилва от забавянето на пазара на търговски заеми — хлябът и маслото на районните банки.

Притеснението за вложителите и регулаторите е, че посредническите депозити тласкат районните банки към рисково кредитиране. Преминаването от тиган към огън е рисково елементарно.

Ако сте клиент и желаете да получавате вести, когато се разгласяват публикации на Lex, просто щракнете върху бутона „ Добавяне към myFT “, който се появява в горната част на тази страница над заглавието.